今年1月，金融監管總局下發《關于規范人身保險公司銀行代理渠道業務有關事項的通知》，規范保險公司銀行代理渠道業務，督促人身險公司嚴格執行經備案的保險條款和保險費率，即“報行合一”。這是2023年8月以來，監管部門第三次對銀保渠道“報行合一”發布規范性文件。

據《金融時報》記者了解，一年來，“報行合一”政策在銀保渠道取得了顯著成效。行業統計數據顯示，目前全行業相關渠道平均傭金水平較之前降低30%，費用精細化管理程度大大提高。

具體看頭部險企，不僅強化了傭金費用管控，實現了降本增效，而且新業務價值率顯著提升。數據顯示，2024年上半年，中國人壽新業務價值實現快速增長，同比提升18.6%，達322.62億元，其中銀保渠道新業務價值率和價值貢獻顯著提升；2024年前三季度，中國平安壽險及健康險業務銀保渠道新業務價值同比增長68.5%。

在平安人壽董事長楊錚看來，保險業曾經較為粗放的費用管理方式，為行業發展埋下了風險隱患。從銀保渠道開始嚴格執行“報行合一”政策，對于險企遏制費差損、提升經營效益、控制風險等大有裨益。

隨著銀保渠道“報行合一”取得積極成效，監管部門進一步將“報行合一”拓展至經代渠道。今年2月，金融監管總局發布《關于2023年度人身保險產品情況的通報》，指出部分人身險公司報送的經代渠道終身壽險產品設計的銷售費用率為預定附加費用率的兩倍左右，要求其針對通報問題進行全面自查整改，并于2024年2月26日前上報整改報告。

為滿足監管要求，保險公司密集對經代渠道產品進行下架調整，經代渠道“報行合一”拉開序幕。

業內人士認為，短期來看，深入實施“報行合一”將導致從業人員及經代公司的收益下滑。但長期來看，除了有利于保險公司防范費差損風險，還將倒逼保險公司更加注重產品創新和服務質量提升，同時推動業務量小、專業能力較低的經代渠道從業者加速剝落。

在保費收入的重要來源個險渠道，部分頭部人身險公司已開始布局。如中國人壽主動研究個險渠道“報行合一”，動態監測費用構成，精細化分析各項費用管理，為全面推行“報行合一”打下基礎。

根據中誠信國際研報，由于各家人身險公司個險渠道基本法、隊伍架構和費用政策計算的差異較大，個險渠道短期內受到“報行合一”政策的影響較小�！皬拈L期來看，為規范市場行為、壓降人身險公司成本，個險渠道‘報行合一’勢在必行�！蹦潮ｋU公司精算師告訴記者，“‘報行合一’對于保險行業的穩健經營和可持續發展具有重要意義。從財務角度看，通過加強內部控制、強化風險管理和利用先進技術，保險公司可以更準確地了解自身的財務狀況和業務運營情況，從而做出更明智的經營決策。這有助于保險公司降低風險，提高市場競爭力。同時，嚴格執行‘報行合一’能夠確保財務報告的真實性和準確性，提升保險公司的透明度，增強投資者和消費者的信任，為保險公司樹立良好的品牌形象�！�

“目前來看，深入實施‘報行合一’，不僅規范了市場秩序，也推動了保險公司通過產品和服務打造核心競爭力。特別是在銀保渠道，保險公司無法再依賴‘貼補手續費’等高返費策略來吸引消費者，行業競爭重點將切換到產品本身和服務質量上。這一轉變倒逼險企開發差異化的產品，以及探索銷售渠道的多元化。未來，隨著‘報行合一’政策的深入實施，保險行業將更加注重產品創新和服務質量提升，實現高質量發展。”上述精算師表示。

然而，實現“報行合一”的全面落實和長效保持并非易事。一些保險公司可能會采取各種手段來規避監管，比如想方設法給銀行渠道配備更高的營銷活動費用、培訓費用、服務費用等。因此，監管部門需要持續加大查處力度，形成有效的威懾和約束機制。同時，保險公司也應加強內部管理和風險控制，確保報備條款和費率的真實性和合理性。（記者 王笑）